| HORACIO LAMPE
La tecnología blockchain está transformando la forma en que interactuamos con los activos, y la tokenización de activos del mundo real (RWA) es una de las áreas más prometedoras. Sin embargo, la tokenización de activos regulados, como valores o bienes raíces, presenta desafíos únicos en términos de cumplimiento normativo. Aquí es donde entra en juego ERC-3643, un estándar de token que está revolucionando la forma en que las empresas abordan el cumplimiento en el espacio blockchain.
Historia de ERC-3643
Inicialmente conocido como el protocolo T-REX, ERC-3643 fue creado y desarrollado para abordar la necesidad de hacer cumplir el cumplimiento normativo a través de la identidad digital y las credenciales verificables1. A diferencia de los tokens ERC-20 sin permisos, los valores tokenizados deben ser controlados y con permisos. El estándar de token fue diseñado para satisfacer estas necesidades, al tiempo que mantiene la compatibilidad con cualquier aplicación ERC-20. En 2021, se presentó como una Propuesta de Mejora de Ethereum (EIP), un paso vital para proponer e implementar actualizaciones y estándares en la red1. Finalmente, en 2024, ERC-3643 alcanzó el estado 'Final' en su EIP, un hito importante reconocido por la comunidad Ethereum1. La creación de la Asociación ERC3643, un esfuerzo de colaboración entre actores clave de la industria, busca acelerar la adopción global del estándar para la tokenización de activos del mundo real1.
¿Qué es ERC-3643?
ERC-3643 es un conjunto de contratos inteligentes de código abierto que permite la emisión, gestión y transferencia de tokens con permisos2. En esencia, es un estándar para tokens de seguridad diseñado para garantizar que todas las transacciones cumplan con las leyes de valores3. Esto lo convierte en una herramienta poderosa para administrar RWA en blockchain.
Una de las características clave de ERC-3643 es su compatibilidad con el estándar ERC-20, ampliamente utilizado para crear tokens en la blockchain de Ethereum3. Esto significa que cualquier aplicación que admita tokens ERC-20 también puede admitir tokens ERC-3643 sin modificaciones, lo que facilita su integración en el ecosistema Ethereum existente.
ERC-3643 permite a los actores del mercado aplicar confianza, cumplimiento y control en una infraestructura compartida, mejorando la transferibilidad de los activos4. A diferencia de los tokens ERC-20 sin permisos, los tokens ERC-3643 son tokens con permisos que utilizan tecnología de contrato inteligente para definir funciones de transferencia condicional, habilitando estructuras de cumplimiento para activos regulados como valores, mientras conservan la funcionalidad estándar de ERC-205.
ERC-3643 aborda el cumplimiento normativo de varias maneras:
- Gestión de identidades: ERC-3643 utiliza la identidad digital para incluir en la lista blanca a los usuarios a través de credenciales verificables, lo que garantiza que el proceso de validación del cumplimiento se realice completamente en la cadena al tiempo que protege la privacidad5. Esto significa que solo los usuarios que cumplan con condiciones predefinidas pueden convertirse en titulares de tokens, incluso en blockchains sin permisos. Su marco de identidad descentralizado, ONCHAINID, asegura que solo los usuarios que cumplan con las condiciones predefinidas puedan convertirse en titulares de tokens, incluso en blockchains sin permisos6.
- Control de acceso: El estándar permite la implementación de controles de acceso granulares, lo que garantiza que solo las partes autorizadas puedan realizar ciertas acciones, como la transferencia de tokens o el acceso a información confidencial.
- Cumplimiento de regulaciones específicas: ERC-3643 se puede adaptar para cumplir con una amplia gama de regulaciones específicas, como las normas KYC (Conozca a su cliente) y AML (Antilavado de dinero)7. Esto se logra mediante la integración de la lógica de cumplimiento directamente en los contratos inteligentes que rigen los tokens y vinculando los tokens RWA a identidades verificadas en la cadena a través de un sistema de identidad descentralizado8. Funcionamiento Técnico de ERC-3643
ERC-3643 se basa en una estructura de token que incluye roles y permisos claramente definidos.
- Emisor: La entidad responsable de crear y emitir los tokens.
- Inversor:El titular del token, que puede ser una persona física o jurídica.
- Agente de cumplimiento: La entidad responsable de verificar el cumplimiento de las normas y regulaciones.
Los contratos inteligentes de ERC-3643 definen las reglas y condiciones que rigen la transferencia de tokens. Estas reglas pueden incluir requisitos de KYC/AML, restricciones de jurisdicción y límites de propiedad. Además, incluye funciones específicas como setOnchainID para establecer la identidad en la cadena del token y setIdentityRegistry para vincular el token a un registro de identidad descentralizado8. Estas funciones son cruciales para garantizar el cumplimiento normativo y la seguridad en la emisión y transferencia de tokens.
Ventajas de ERC-3643 para las EmpresasERC-3643 ofrece una serie de ventajas para las empresas que buscan tokenizar activos del mundo real:
- Eficiencia: La automatización del cumplimiento a través de contratos inteligentes reduce la necesidad de procesos manuales, lo que aumenta la eficiencia y reduce los costos.
- Transparencia: Todas las transacciones y acciones relacionadas con los tokens se registran en la blockchain, lo que proporciona un registro transparente e inmutable.
- Seguridad: La tecnología blockchain subyacente garantiza la seguridad y la integridad de los tokens, lo que reduce el riesgo de fraude y manipulación.
- Interoperabilidad: La compatibilidad con ERC-20 facilita la integración con otras aplicaciones y plataformas DeFi. Un aspecto clave es que ERC-3643 permite estructuras de cumplimiento mientras conserva la funcionalidad de los tokens ERC-20. Esto facilita la integración con las plataformas DeFi existentes y ofrece a las empresas acceso a una gama más amplia de servicios financieros, como la negociación descentralizada, el préstamo y el staking.
Además, la mejora en la transferibilidad que ofrece ERC-3643 puede desbloquear liquidez y crear nuevas oportunidades en mercados tradicionalmente ilíquidos4. Al facilitar la transferencia de la propiedad de los activos tokenizados, ERC-3643 puede aumentar la eficiencia del mercado y reducir los costos de transacción.
ERC-3643: Ideal para Proyectos Regulados
ERC-3643 es una solución ideal para proyectos regulados, especialmente en sectores como el inmobiliario (Real Estate) y las finanzas, donde el cumplimiento normativo es primordial9.
En el sector inmobiliario, ERC-3643 puede facilitar la tokenización de propiedades, permitiendo a los inversores comprar y vender tokens que representan una parte de un activo inmobiliario3. Esto reduce las barreras de entrada para la inversión inmobiliaria y aumenta la liquidez del mercado.
En el sector financiero, ERC-3643 puede utilizarse para tokenizar una variedad de activos, como valores, fondos e instrumentos de deuda. Esto puede mejorar la eficiencia de los mercados financieros, reducir los costos de transacción y aumentar el acceso a la inversión.
Tokenización de Commodities: ERC-3643 también tiene aplicaciones en la tokenización de commodities, como metales preciosos (oro, plata), productos agrícolas (café, trigo) y recursos naturales (petróleo, gas)9. Esto permite la propiedad fraccionada de estos activos, lo que facilita el comercio y el seguimiento de la procedencia en la blockchain.
Dapps Factory: Proveedor Líder de Infraestructura de Tokenización
Dapps Factory es un proveedor líder de infraestructura de tokenización que ofrece soluciones basadas en ERC-3643. Su experiencia en tecnología blockchain y cumplimiento normativo les permite ayudar a las empresas a tokenizar activos del mundo real de manera segura y eficiente. https://dappsfactory.io/
Conclusión
ERC-3643 está desempeñando un papel crucial en la evolución de la tokenización de activos del mundo real. Al proporcionar un marco sólido para el cumplimiento normativo, este estándar está abriendo nuevas posibilidades para las empresas que buscan aprovechar el poder de la tecnología blockchain. Su importancia en sectores como el inmobiliario y las finanzas es innegable, y su adopción generalizada podría impulsar la próxima ola de innovación en los mercados de capitales. La capacidad de ERC-3643 para facilitar la tokenización de activos regulados de manera compatible y eficiente lo posiciona como un motor clave para la adopción masiva de la tecnología blockchain en diversos sectores.
Síntesis
El estándar ERC-3643 ofrece un marco robusto para la tokenización de activos del mundo real, abordando las preocupaciones de cumplimiento normativo a través de la gestión de identidades, el control de acceso y la adaptabilidad a regulaciones específicas. Su compatibilidad con ERC-20 facilita la integración en el ecosistema Ethereum, mientras que su estructura de roles y permisos, junto con funciones como setOnchainID y setIdentityRegistry, garantizan la seguridad y la transparencia. ERC-3643 ofrece a las empresas eficiencia, transparencia, seguridad e interoperabilidad, lo que lo convierte en una solución ideal para proyectos regulados en sectores como el inmobiliario, las finanzas y la tokenización de commodities. Dapps Factory se destaca como un proveedor líder de soluciones de tokenización basadas en ERC-3643, impulsando la adopción de esta tecnología transformadora que promete revolucionar la forma en que interactuamos con los activos en el futuro.
